Les r\u00e9centes r\u00e9formes du cadre juridique r\u00e9gissant la finance islamique en Alg\u00e9rie devraient rendre les financements conformes aux pr\u00e9ceptes de la charia plus attractifs et comp\u00e9titifs sur la place bancaire nationale, ont affirm\u00e9 des acteurs du secteur. S’exprimant \u00e0 l’APS, plusieurs intervenants sur le march\u00e9 de la finance islamique estiment que les contraintes qui existaient en raison de textes juridiques inadapt\u00e9s aux caract\u00e9ristiques de ce nouveau type d’activit\u00e9 bancaire ont commenc\u00e9 \u00e0 dispara\u00eetre progressivement avec la publication de plusieurs d\u00e9crets visant \u00e0 lui conf\u00e9rer les m\u00eames avantages que la finance conventionnelle. Le plus r\u00e9cent de ces d\u00e9crets est celui du 13 juillet dernier relatif \u00e0 la bonification du taux d’int\u00e9r\u00eat ainsi que du pourcentage de la marge b\u00e9n\u00e9ficiaire des pr\u00eats immobiliers accord\u00e9s par les banques et les \u00e9tablissements financiers. Ce nouveau texte fixe les niveaux et les modalit\u00e9s d’application de ces bonifications au titre des op\u00e9rations bancaires ex\u00e9cut\u00e9es dans le cadre des produits de financement islamique pour l’acquisition d’un logement collectif, la construction d’un logement rural ou la construction d’un logement individuel r\u00e9alis\u00e9 sous forme group\u00e9 dans des zones d\u00e9finies des wilayas du Sud et des Hauts Plateaux. Gr\u00e2ce \u00e0 ce texte, les demandeurs de financement bancaire selon la formule islamique pourront b\u00e9n\u00e9ficier d’une bonification assur\u00e9e par le Tr\u00e9sor public sur la marge b\u00e9n\u00e9ficiaire applicable, de l’ordre de 5 % lorsque les revenus du b\u00e9n\u00e9ficiaire (plus, le cas \u00e9ch\u00e9ant, ceux de son conjoint) se situent entre une et six fois la valeur du salaire minimum national garanti (SNMG) et de 3 % lorsqu’il est compris entre six et 12 fois le SNMG. Ainsi, le client devra payer une marge b\u00e9n\u00e9ficiaire bonifi\u00e9e sur son pr\u00eat immobilier, qui peut atteindre 1 % lorsque le revenu du b\u00e9n\u00e9ficiaire se situe entre une et six fois le SNMG et 3% lorsqu’il se situe entre six et 12 fois le SNMG. Dans ce cadre, le membre du Haut Conseil Islamique (HCI) et expert en finance islamique, Mohamed Boudjellal, a soulign\u00e9 l’importance de ce d\u00e9cret qui \u00ab\u00a0constitue un saut qualitatif permettant d’\u00e9largir la port\u00e9e des financements accord\u00e9s par les banques et guichets islamiques, et permettra \u00e0 ces institutions financi\u00e8res de capitaliser les d\u00e9p\u00f4ts collect\u00e9s au cours des quatre derni\u00e8res ann\u00e9es\u00a0\u00bb. Il s’agit \u00e9galement d’une nouvelle \u00e9tape qui permet \u00e0 la finance islamique de se rapprocher de la finance classique en mati\u00e8re d’avantages, et qui ouvre la voie \u00e0 d’autres chantiers comme la g\u00e9n\u00e9ralisation du soutien accord\u00e9 par l’Etat aux investisseurs dans divers secteurs (industrie, agriculture, tourisme..), \u00e0 l’instar de ce qui se fait dans la finance conventionnelle. Sur ce point, Dr Boudjellal a affirm\u00e9 que des efforts au niveau du HCI sont en cours pour soumettre des propositions visant \u00e0 modifier et compl\u00e9ter les textes juridiques relatifs aux diff\u00e9rentes facilitations bancaires accord\u00e9es par le Tr\u00e9sor public, afin de les g\u00e9n\u00e9raliser en incluant la finance islamique. Pour sa part, le chef du d\u00e9partement de la finance islamique au Cr\u00e9dit populaire alg\u00e9rien (CPA), Sofiane Mazari, a estim\u00e9 que les dispositions du nouveau d\u00e9cret ex\u00e9cutif constituaient \u00ab\u00a0un pas important pour renforcer l’acc\u00e8s au financement immobilier dans le cadre des produits de la finance islamique\u00a0\u00bb, car ils permettront \u00ab\u00a0de lever une contrainte majeure qui a entrav\u00e9 la croissance du secteur\u00a0\u00bb. Avant la publication, la finance islamique \u00e9tait confront\u00e9e \u00e0 un d\u00e9fi majeur avant la publication de ce d\u00e9cret, car elle ne b\u00e9n\u00e9ficiait pas du soutien du Tr\u00e9sor, \u00ab\u00a0ce qui la rendait plus couteuse pour les clients et entravait ainsi sa comp\u00e9titivit\u00e9 par rapport \u00e0 la finance classique\u00a0\u00bb. Ce nouveau d\u00e9cret, qui s’inscrit dans le cadre d’une s\u00e9rie de textes visant \u00e0 renforcer le r\u00f4le de la finance islamique sur le march\u00e9, permettra de r\u00e9duire les co\u00fbts des pr\u00eats immobiliers, faciliter l’acc\u00e8s \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 avec des charges moindres, selon le responsable. A titre d’exemple, le nouveau texte devrait permettre des r\u00e9ductions allant de 20.000 DA \u00e0 30.000 DA , au profit des clients concern\u00e9s de cette banque publique, sur les mensualit\u00e9s pay\u00e9es dans le cadre de leurs pr\u00eats immobiliers. Selon une simulation d’un pr\u00eat bancaire pour l’achat d’un appartement de 8 millions DA, sur une dur\u00e9e de 30 ans, sur la base des marges appliqu\u00e9es actuellement au guichet de la finance islamique du CPA, au profit d’un client ayant un revenu mensuel de 80.000 DA, le montant du financement sera de 7,2 millions DA, avec un apport personnel de 800.000 DA, et le montant des mensualit\u00e9s sera de 43.000 DA. Toutefois, la mise en \u0153uvre du nouveau d\u00e9cret permettra de r\u00e9duire le montant des mensualit\u00e9s \u00e0 23.000 dinars, si le client remplit les conditions exig\u00e9es pour b\u00e9n\u00e9ficier de la bonification, notamment celle de ne pas b\u00e9n\u00e9ficier d’aucune aide financi\u00e8re de l’Etat pour l’acquisition d’un logement. Une autre simulation sur un financement d’une valeur de 12 millions DA, avec un apport personnel de 1,2 millions DA et un financement de 10,8 millions DA, les mensualit\u00e9s vers\u00e9es par le client \u00e0 la banque publique passeront d’environ 64.000 DA \u00e0 45.000 DA apr\u00e8s la mise en \u0153uvre des dispositions du nouveau d\u00e9cret, selon les explications du m\u00eame responsable. De son c\u00f4t\u00e9, la Direction de la finance islamique au niveau la Banque de d\u00e9veloppement locale (BDL) a salu\u00e9 cette nouvelle mesure qui permettra d’augmenter \u00ab\u00a0consid\u00e9rablement\u00a0\u00bb la part de la finance islamique sur le segment immobilier. Une simulation d’un pr\u00eat bancaire faite au niveau de la BDL, pour l’acquisition d’un appartement d’une valeur de 8 millions DA, sur 25 ans, au profit d’un client de 44 ans, disposant d’un revenu mensuel de 60.000 DA, le montant du financement passera d’environ 4,09 millions DA \u00e0 7,16 millions DA, apr\u00e8s l’application des dispositions du nouveau d\u00e9cret ex\u00e9cutif. Le montant de la marge b\u00e9n\u00e9ficiaire sera r\u00e9duit, quant \u00e0 lui, \u00e0 935.000 DA au lieu de 4 millions DA, apr\u00e8s l’entr\u00e9e en vigueur du nouveau d\u00e9cret, selon les explications fournies par la direction. Il est \u00e0 noter que les pr\u00eats immobiliers islamiques concernent les formules de Murabaha et Ijara (pour l’acquisition d’une logement habitable) et de la formule Istisna (pour la construction ou l’am\u00e9nagement d’un logement), avec l’obligation de fixer les marges b\u00e9n\u00e9ficiaires dans les contrats.<\/p>\n\n\n\n
APS<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Les r\u00e9centes r\u00e9formes du cadre juridique r\u00e9gissant la finance islamique en Alg\u00e9rie devraient rendre les financements conformes aux pr\u00e9ceptes de<\/p>\n","protected":false},"author":6,"featured_media":43736,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"colormag_page_container_layout":"default_layout","colormag_page_sidebar_layout":"default_layout","om_disable_all_campaigns":false,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":false,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"default","_twitter_share_type":"default","_linkedin_share_type":"default","_pinterest_share_type":"default","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"default","_medium_share_type":"","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":[],"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[29],"tags":[],"class_list":["post-56488","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economie"],"aioseo_notices":[],"yoast_head":"\n