Tosyali Algérie : Lancement imminent d’un emprunt obligataire de 20 milliards de dinars
Le marché financier algérien s’apprête à franchir une nouvelle étape vec l’arrivée imminente de Tosyali Iron Steel Algérie. La Commission d’organisation et de surveillance des opérations de Bourse (COSOB) a finalisé mardi les derniers préparatifs pour le lancement officiel de l’emprunt obligataire du géant sidérurgique turc implanté en Algérie. L’opération, d’une ampleur considérable, prévoit l’émission de 1,5 à 2 millions d’obligations ordinaires d’une valeur nominale de 10.000 dinars chacune, soit une levée de fonds potentielle pouvant atteindre 20 milliards de dinars. Cette émission obligataire, programmée pour le mois de juin prochain avec une clôture prévue dans le même délai, représente un signal fort de la dynamisation du marché des capitaux algérien. La société avait obtenu le précieux visa de la COSOB dès novembre 2024, ouvrant la voie à cette opération historique.
Les titres seront négociés sur le marché premium des titres de créance de la Bourse des valeurs mobilières d’Alger, offrant aux investisseurs institutionnels et particuliers une opportunité d’investissement dans l’un des secteurs industriels stratégiques du pays. La réunion de finalisation, présidée par Youcef Bouzenada, président de la COSOB, a rassemblé les principaux acteurs de l’opération. Le Directeur général de la BEA, agissant en qualité d’intermédiaire en opérations de bourse chef de file, était présent aux côtés du représentant de Tosyali Iron Steel Algérie et de celui de Société générale Algérie, conseil financier de la société émettrice. Le président de la COSOB a souligné « les avancées significatives enregistrées par le marché financier algérien en l’espace d’une année seulement », mettant en avant « les indicateurs encourageants et le renouvellement de l’intérêt pour les instruments de financement via le marché financier ».
L’introduction prochaine de cet emprunt obligataire revêt une dimension particulièrement symbolique, constituant le deuxième emprunt de cette nature en plus de quinze ans, après celui de la société ALC actuellement en cours. Au-delà de l’aspect technique, cette opération s’inscrit dans une vision stratégique plus large de diversification des sources de financement pour les entreprises algériennes. M. Bouzenada a réaffirmé « le potentiel considérable du marché financier algérien pour accompagner le développement des entreprises, en leur offrant des solutions de financement alternatives, diversifiées, pérennes et compétitives, en complément du financement bancaire traditionnel ».
Cette approche répond à un double enjeu économique : d’une part, elle permet aux entreprises de disposer d’alternatives au crédit bancaire traditionnel, souvent plus coûteux et contraignant, d’autre part, elle offre aux épargnants algériens de nouveaux véhicules d’investissement susceptibles de générer des rendements attractifs tout en participant au financement de l’économie réelle.
La COSOB s’est engagée dans ce contexte à « continuer d’œuvrer à la mise en place d’un écosystème boursier attractif, fiable et dynamique, propice à la mobilisation de l’épargne nationale au service de l’investissement productif et de la diversification économique du pays ».
