Rendre les chaînes d’approvisionnement plus résilientes

Par Dalia Marin

La pénurie mondiale actuelle de semi-conducteurs illustre comment le regroupement géographique des fournisseurs d’intrants peut générer des bouleversements dans le reste du monde. Les chefs d’entreprise et les décideurs politiques doivent réfléchir dès maintenant à la manière de minimiser les effets des futurs chocs exogènes sur les réseaux de production et l’économie mondiale.

Les constructeurs automobiles et électroniques du monde entier ont récemment dû réduire leur production en raison d’une grave sécheresse à Taïwan qui a frappé la production de semi-conducteurs de l’île. Cette perturbation et d’autres perturbations de la chaîne d’approvisionnement mondiale – dont beaucoup sont causées par la pandémie de covid-19 – ont incité les économies avancées à prendre des mesures pour atténuer l’impact potentiel. Mais quels types d’action gouvernementale ont un sens économique ?

Les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement peuvent avoir un effet économique important. L’Allemagne, par exemple, importe 8 % de ses produits intermédiaires de pays à bas salaires (les États-Unis ne dépendent de ces économies que pour 4,6 % de leurs intrants). Des problèmes de livraison d’intrants ont récemment conduit l’institut allemand Ifo à abaisser ses prévisions de croissance du PIB allemand cette année de près d’un demi-point de pourcentage, à 3,3%.

Cette vulnérabilité aide à expliquer pourquoi l’Union européenne a affecté une partie de son fonds de relance de l’UE de nouvelle génération de 750 milliards d’euros (884 milliards de dollars) au renforcement des capacités de conception et de fabrication de semi-conducteurs en Europe. Le fabricant américain de puces Intel prévoit d’investir dans plusieurs pays européens et d’ouvrir une usine de semi-conducteurs dans la région avec l’aide de l’UE.

Pendant ce temps, Bosch, le plus grand équipementier automobile d’Europe, a récemment ouvert une usine de fabrication de puces à Dresde avec l’aide de subventions européennes. L’investissement de Bosch dans l’est de l’Allemagne est le dernier d’une série de projets de cellules de batterie en « Silicon Saxony », qui, espèrent les décideurs, réduiront la dépendance de l’Europe vis-à-vis des fournisseurs asiatiques et la rendront plus résistante aux futures crises sanitaires et climatiques mondiales.

Les décideurs américains ont des préoccupations similaires. En juin, un groupe de travail nommé par l’administration du président Joe Biden a présenté son évaluation des vulnérabilités de la chaîne d’approvisionnement américaine pour quatre produits clés : les semi-conducteurs et les emballages avancés, les batteries de grande capacité du type utilisé dans les véhicules électriques, les minéraux et matériaux critiques et les produits pharmaceutiques et ingrédients pharmaceutiques avancés.

Certains pourraient soutenir que les efforts des gouvernements des pays riches pour renforcer les réseaux de production nationaux et régionaux reflètent une nouvelle forme de nationalisme économique motivée par la peur de la Chine. Mais la question cruciale est de savoir si les entreprises ont vraiment besoin de l’aide de l’État pour se protéger des turbulences de la chaîne d’approvisionnement.

Il existe trois manières pour les entreprises des économies avancées de rendre leurs approvisionnements en intrants plus résilients, et une seule d’entre elles nécessite la participation du gouvernement. Une option consiste à relocaliser la production des pays en développement. Des recherches récentes que j’ai co-écrites montrent que la crise du covid-19, en augmentant les coûts relatifs des chaînes d’approvisionnement, a accéléré la tendance à la relocalisation qui a commencé avec la crise financière mondiale de 2008-09.

Les interruptions de production et les coûts de transport plus élevés résultant de la pandémie ont rendu les chaînes d’approvisionnement plus chères ; le prix des conteneurs utilisés pour expédier des marchandises d’Asie vers l’Europe et les États-Unis a été multiplié par huit. Dans le même temps, les taux de prêt ont fortement chuté par rapport aux salaires horaires après la crise financière, rendant la production robotisée beaucoup moins chère que l’emploi de travailleurs.

Une deuxième façon pour les entreprises de se prémunir contre les chocs de la chaîne d’approvisionnement consiste à constituer des stocks. Les entreprises des pays riches ont adopté depuis longtemps des opérations de fabrication allégées de style Toyota qui leur ont permis de réduire considérablement leurs coûts. Mais beaucoup peuvent désormais passer d’une production « juste à temps » à un modèle « juste au cas où » qui, bien que plus coûteux, offre une plus grande sécurité et prévisibilité.

Troisièmement, les entreprises peuvent utiliser des intrants à double ou même triple source, en s’appuyant sur des fournisseurs de différents continents afin de couvrir le risque de catastrophes naturelles ou d’autres perturbations régionales. Mais cette stratégie de diversification a ses limites. Par exemple, un fournisseur hautement spécialisé qui investit dans la recherche et le développement afin de fournir un intrant spécifique n’est pas facilement remplaçable, et l’approvisionnement en d’autres peut être coûteux.

Les fortes concentrations régionales de fournisseurs rendent également la diversification difficile. La plupart des producteurs de puces, de cellules de batterie, de terres rares telles que le cobalt et le lithium et d’ingrédients pharmaceutiques sont basés en Asie. La Taiwan Semiconductor Manufacturing Company et le Sud-coréen Samsung dominent le marché mondial des semi-conducteurs, tandis que la Chine produit environ 70 % des cellules de batterie du monde pour les véhicules électriques.

La pénurie mondiale actuelle de semi-conducteurs illustre comment le regroupement géographique des fournisseurs d’intrants peut générer des bouleversements dans le reste du monde. Dans un article de 2012, Daron Acemoglu du MIT et ses co-auteurs ont montré que les perturbations d’un réseau de chaîne d’approvisionnement asymétrique – dans lequel un ou quelques fournisseurs fournissent des intrants à de nombreux producteurs – peuvent se propager dans toute l’économie mondiale et potentiellement conduire à une récession mondiale.

Deux études récentes soutiennent la conclusion que les perturbations de la chaîne d’approvisionnement peuvent avoir des effets sur l’ensemble de l’économie. Jean-Noël Barrot d’HEC Paris et Julien Sauvagnat de l’Université Bocconi ont étudié trois décennies de catastrophes naturelles majeures aux États-Unis et ont découvert que les fournisseurs touchés par une inondation, un tremblement de terre ou un événement similaire imposent des pertes de production importantes aux clients. Lorsqu’une catastrophe frappait un fournisseur, la croissance des ventes des entreprises diminuait en moyenne de 2 à 3 points de pourcentage. Et l’effet s’est propagé aux autres fournisseurs, amplifiant le choc initial.

De même, Vasco Carvalho de l’Université de Cambridge et ses co-auteurs montrent que les perturbations causées par le tremblement de terre du Grand Est du Japon de 2011 se sont propagées en amont et en aval le long des chaînes d’approvisionnement, affectant les fournisseurs directs et indirects et les clients des entreprises sinistrées. Ils ont découvert que le tremblement de terre avait entraîné une baisse de 0,47 point de pourcentage de la croissance du PIB réel du Japon l’année suivant la catastrophe.

Dans de tels cas, les gouvernements peuvent jouer un rôle utile en aidant à fournir aux entreprises davantage de fournisseurs alternatifs potentiels. En incitant les entreprises à s’implanter dans des secteurs très vulnérables aux ruptures d’approvisionnement, les gouvernements de l’UE et des États-Unis peuvent garantir qu’un nombre suffisant de fournisseurs sont disponibles en Europe et en Amérique du Nord pour se prémunir contre le risque de rupture.

Le monde a récemment connu une cascade de perturbations de la chaîne d’approvisionnement et souffrira probablement de plus de pandémies mondiales et de conditions météorologiques extrêmes à l’avenir. Les chefs d’entreprise et les décideurs politiques doivent réfléchir à la manière de minimiser les effets de tels chocs sur les réseaux de production et l’économie mondiale – et quand le gouvernement doit intervenir.

Copyright : Project Syndicate, 2021.

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Dalia Marin, professeure d’économie internationale à la School of Management de l’Université technique de Munich, est chargée de recherche au Center for Economic Policy Research.