Corriger le financement du commerce mondial

Par John W.H. Denton, Victor K. Fung, Bob Sternfels et Marcus Wallenberg

Les biens et services circulent dans le monde via des infrastructures critiques : routes, ports, réseaux ferroviaires, routes maritimes et serveurs de données. 

L’écosystème mondial de financement du commerce de 5,2 billions de dollars qui facilite ces flux est tout aussi essentiel. Malheureusement, cela ne fonctionne pas toujours aussi bien qu’il le pourrait.

Le système de financement du commerce d’aujourd’hui est caractérisé par un réseau complexe de processus manuels vieux de plusieurs décennies et d’« îlots numériques » plus récents – des systèmes fermés de partenaires commerciaux qui sont déconnectés de l’ensemble mondial. De nouvelles recherches menées par le groupe consultatif sur le financement du commerce de la Chambre de commerce internationale, Fung Business Intelligence et McKinsey & Company soulignent comment la simplification des processus et la connexion et l’intégration de ces îlots à travers les réseaux et les plates-formes pourraient transformer l’économie mondiale.

Selon la Banque asiatique de développement, le déficit de financement du commerce mondial a augmenté en 2020 pour atteindre un record de 1,7 billion de dollars, soit l’équivalent de 10 % du commerce mondial de marchandises, contre 8 % en 2018. Le déficit est encore plus grave pour les micro, petites et moyennes entreprises qui représentaient 40 % des demandes de financement du commerce rejetées en 2020. Ainsi, si les réseaux numériques sont sans aucun doute l’avenir du commerce, leur développement sous leur forme actuelle risque d’élargir le fossé entre les grandes multinationales connectées et les Les MPME qui sont au cœur de la croissance économique et de la création d’emplois dans le monde en développement.

Par exemple, imaginez un artisan entrepreneur en Asie du Sud-Est dont la micro-entreprise emploie quatre personnes localement. Elle est douée pour le numérique et a trouvé un marché en ligne petit mais précieux pour ses produits à l’autre bout du monde. Mais le système fiscal, de crédit et douanier de son pays, y compris les connaissements et les bons de commande, n’est pas conçu pour servir sa petite entreprise. Ses actifs sont inférieurs aux seuils requis pour réussir les tests d’évaluation du crédit, et tous les documents doivent être classés manuellement. Et les documents d’importation du pays de destination sont totalement différents des documents d’exportation de son pays, ce qui ajoute plus de travail et de coûts. Imaginez maintenant que quelque chose se perde.

Plus l’entreprise est petite, plus il est difficile de gérer une telle complexité en raison de la fragmentation et de lopacité. Mais un système commercial plus interconnecté numériquement aiderait les MPME à vendre dans des pays et des segments de clientèle qu’elles ne peuvent actuellement pas atteindre.

La correction du système est vitale. D’ici 2030, le monde devra créer 600 millions d’emplois pour absorber les nouveaux entrants sur le marché du travail, pour la plupart dans les pays en développement. Les MPME, qui représentent environ 90 % des entreprises mondiales et la majorité des emplois, joueront un rôle énorme pour répondre à cette demande et libérer le potentiel du commerce pour stimuler la croissance économique. De plus, un meilleur système de financement du commerce peut aider à atténuer les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement qui ralentissent la reprise économique et contribuent à une inflation plus élevée dans le cadre de la pandémie de covid-19.

Les efforts précédents pour améliorer le financement du commerce ont entraîné une prolifération de réseaux, de normes numériques et d’initiatives de numérisation. Bien que beaucoup d’entre eux soient excellents, nous avons besoin d’une solution « mondiale » afin de combler l’écart de financement du commerce de 1,7 billion de dollars.

Nous proposons un modèle plus systématique qui combine tout numériquement, dans ce que nous appelons une « couche d’interopérabilité ». Ce ne serait ni une nouvelle couche de bureaucratie ni un substitut à la réglementation. Il s’agit plutôt d’une construction virtuelle fournissant un cadre global pour les normes, protocoles et principes existants et futurs, dans le but de connecter tous les participants de l’écosystème de financement du commerce aux réseaux actuels et futurs.

Cette construction reposerait sur trois piliers principaux : les facilitateurs du commerce numérique, ou les normes facilitant la numérisation à la fois du financement du commerce et du commerce mondial ; des normes spécifiques permettant la numérisation de l’industrie du financement du commerce ; et les meilleures pratiques pour l’interopérabilité du financement du commerce. Une seule entité industrielle mondiale ou un consortium pourrait régir la couche, en s’appuyant sur des schémas existants tels que l’Initiative sur les normes numériques ICC lancée l’année dernière.

La couche d’interopérabilité créerait quelque chose qui s’apparenterait à la norme mondiale de qualité ISO pour le système commercial et fonctionnerait sur le modèle de l’Internet Engineering Task Force, qui développe des normes Internet. Son établissement nécessitera un engagement ferme de la part des banques, des gouvernements, des organismes commerciaux et des ONG. S’unir maintenant permettrait aux acteurs de bénéficier d’avantages tangibles, potentiellement dans 2-3 ans avec une gouvernance forte.

Pour notre hypothétique artisan d’Asie du Sud-Est, une telle solution systémique signifierait que chaque étape du processus commercial serait en ligne et navigable depuis son ordinateur portable. De nombreuses étapes, y compris le référencement de crédit, seraient guidées et alimentées par l’intelligence artificielle et adaptées à sa petite entreprise. Les systèmes d’importation et d’exportation partageraient un langage commun pour la saisie des données, ce qui se traduirait par un processus plus simple pour elle, pour les agents des douanes et pour la panoplie d’opérateurs de systèmes, tout en rendant le dépannage simple et rapide.

Construire l’interopérabilité est complexe, mais ses avantages seraient vastes et profonds. Les acheteurs et les fournisseurs bénéficieraient probablement de plus de liquidités, de coûts inférieurs, d’une complexité moindre et d’un meilleur accès au crédit et aux marchés interentreprises. Un système de financement du commerce amélioré et intégré pourrait attirer des investisseurs institutionnels qui jusqu’à présent sont restés en grande partie à l’écart. Les prestataires logistiques, dont beaucoup utilisent encore du papier, bénéficieraient des coûts réduits et d’une plus grande sécurité et efficacité résultant de documents commerciaux standardisés. Et les gouvernements et les régulateurs auraient accès à des informations plus nombreuses et de meilleure qualité pour soutenir la collaboration avec les acteurs financiers et potentiellement débloquer des financements supplémentaires.

Au-delà de cela, les innovations dans la blockchain et la numérisation peuvent améliorer considérablement le système mondial de financement du commerce et garantir que les gains s’étendent aux entreprises de toutes tailles et aux consommateurs du monde entier.

La révision du financement du commerce est vitale pour une économie mondiale plus durable et inclusive. Et, étant donné qu’il est également essentiel pour assurer une solide reprise post-pandémique, les rendements potentiels à court terme sont énormes.

Copyright : Project Syndicate, 2021.

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